Paris, le 14 novembre 2024 : ALLINVEST a conseillé SIPAREX, dans le cadre de la réorganisation capitalistique du Groupe ORA (ex. Groupe ELBA), acteur de référence dans l’aménagement de points de vente pour le luxe en France et à l’international.
SIPAREX, à travers son fonds Siparex Midcap 4, entre au capital du Groupe ORA dans le cadre d’une opération de LBO majoritaire qu’il mène aux côtés de Thibaut de Malézieux, CEO et fondateur, de son équipe de Management, ainsi que de ses actionnaires minoritaires historiques Adaxtra Capital et Bpifrance.
Fondé en 2006 par Thibaut de Malézieux, le Groupe emploie aujourd’hui près de 300 salariés et a quasiment triplé son chiffre d’affaires en 10 ans qui a atteint plus de 70 M€ en 2024 pour une marge d’Ebitda de 10%. Il s’est développé en combinant croissance organique et externe avec 9 opérations d’acquisitions réalisées en 10 ans.
Le Groupe ORA souhaite consolider sa position de leader dans la création de nouveaux modèles de points de vente pour le secteur du luxe en plaçant les enjeux ESG au cœur de son développement. Soucieux de son impact écologique et social, la production du Groupe est intégrée et réalisée en France sur ses 4 sites industriels. Cette stratégie lui permet de proposer à ses 600 clients un savoir-faire d’excellence, un artisanat d’art et une offre « made in France » en adéquation avec leurs attentes et exigences en termes de RSE.
Cette opération permet notamment de soutenir les fortes ambitions de croissance du Groupe qui prévoit de (i) réaliser un chiffre d’affaires supérieur à 100 M€ à l’horizon du plan de développement, (ii) renforcer sa présence internationale, notamment en Asie (iii) poursuivre sa dynamique de croissance externe.
Vincent Behr, Managing Partner chez ALLINVEST, déclare « Siparex suit depuis quelques années déjà le Groupe ORA et son évolution. Au gré des réunions et des rencontres organisées par UBS pour le process, Pierre Bordeaux Montrieux et Matthieu Adoir, respectivement Partner Groupe et Directeur de Siparex, ont su créer avec le dirigeant d’ORA un fort climat de confiance. De plus, ils se sont placés très vite, et dès avant la fin du process, dans une démarche de soutien actif, en recherchant et proposant des opportunités de croissance externe, en sélectionnant des profils de directeur financier susceptible de venir renforcer les fonctions support du Groupe…Autant d’initiatives qui ont aidé Thibault de Malezieux à se projeter avec Siparex pour les années à venir. »
Intervenants sur l’opération :
Cédant : FONDATEUR (Thibaut de Malézieux), MANAGERS
Cédant Banquier d’Affaires / Conseil M&A : UBS (Louis Vercken, Florent Keufer, Andrea Montesano)
Cédant Avocat Corporate : Rossi Bordes (Fritz Rossi, Gabriel Colombani), Levine Keszler (Aude Manzo-Keszler, Anne-Sophie Guilbaud, Gabriel Pastor), Cazals Manzo (Thomas Cazals, Mathieu Michno), Bird & Bird (Félicien Bardsley)
Cédant VDD Financière : EIGHT ADVISORY (Maxime Goerens, François Humbert)
Acquéreur : SIPAREX (Pierre Bordeaux Montrieux, Matthieu Adoir, Claire Morel), ADAXTRA CAPITAL (François Parmentier, Grégory Lecomte, Enola Polo), BPIFRANCE INVESTISSEMENT (Vincent Charles, Tiphaine Gonnet), FONDATEUR (Thibaut de Malézieux), MANAGERS
Acquéreur Banquier d’Affaires / Conseil M&A : ALLINVEST (Vincent Behr, Faustine Jaudeau)
Acq. Conseil Juridique : Lamartine Conseil (Bintou Niang, Myriame Amar, Camille Menard, Solange Ducos)
Acq. DD Financière : GRANT THORNTON TAS (Frédéric Zeitoun, Ali Mazouzi)
Acq. DD Stratégique : Neovian (Patrick Richer, Leonid Dorogoi)
Dette / Financement : SOCIETE GENERALE (Aude Bredy), BRED (Gaëlle Guerout, Sophie Mermoud, Yael Koskas), BANQUE POPULAIRE VAL DE FRANCE (Romain Rouillon, Luis Barreto), CREDIT AGRICOLE ILE DE France – CADIF (Anne Moulin-Roque)
Conseil Juridique dette / financement : Cornet Vincent Ségurel (André Watbot)
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